企业集团财务公司风险治理探析

　　随着国有商业银行逐步改制，股份制商业银行快速发展，以及外资金融机构不断涌入，财务公司将面临着激烈的市场竞争，其生存和发展受到了十分严重的挑战。金融机构的核心能力是风险治理能力，是否能够妥善治理风险，将决定金融机构的盈亏和生死。因此，研究财务公司的风险治理问题，提高财务公司风险治理的能力，对于财务公司的持续稳定发展具有十分重要的意义。

　　一、财务公司风险特点

　　财务公司风险受体制性因素影响较大

　　与银行经营活动可能会受政府行政命令影响相比，财务公司的经营活动受集团的干预更加直接、更加具体，而且还会受到集团所在行业的行业风险影响。

　　财务公司风险的分布面广

　　与银行相比，财务公司除传统银行业务外，还可以开展证券投资、保险代理等业务。因此才uwgongsi风险面较广。

　　财务公司风险的集中度很高

　　目前财务公司以信贷业务为主，由于政策限制，信贷业务又集中在集团。这种风险资产的高度集中会给财务公司带来较大风险。

　　财务公司风险的结构有侧重点

　　在总体的财务公司风险构成上，体制性风险和政策性财务公司风险影响最大。每类金融风险也各有侧重点，例如：在信用风险中，客户恶意欺诈或逃避债务的比例很小。在市场风险中，目前证券投资的风险成为主要风险。

　　二、财务公司风险治理策略

　　建立全面财务公司风险治理体系

　　全面风险治理体系包括组织机构体系、内部控制制度和信息治理系统。组织机构体系是硬件，内部控制制度是软件，信息治理系统是运行平台。

　　1、建立完善的组织机构体系

　　改善股权结构。《企业集团财务公司治理办法》规定财务公司可以吸收40%以内的集团外股份。引入集团外的战略投资者，非凡是国内外金融机构战略投资者，可以改变财务公司股权结构中一股独大、股东价值观过于趋同的局面，建立相互制衡的机制，保证决策的科学化，在公司的治理结构中建立起风险控制机制。

　　保障董事会、监事会正常运转。为了避免董事会、监事会过而不问的形式主义情况，应设立董事、监事会办公室，负责董事会、监事会的日常工作。董事会、监事会应当在一个年度内举行一定次数的例会和临时会议。这样可以保障和促进董事会、监事会正常运转，使董事会、监事会真正发挥总体上控制风险的作用。

　　设立独立的、专门的财务公司风险治理和监督部门。风险治理是一项复杂的系统治理工作，需要一个独立的部门对风险进行全面治理。以独立风险治理部门为中心，与各个业务部门紧密联系的风险内部治理系统是现代金融风险治理的组织保障。

　　设立属于董事会领导的财务公司风险治理部和稽核部。风险治理部具体负责制定风险识别、计量、监测和控制的制度和方法，定期将风险情况向决策层和高级治理层告。稽核部是全面风险治理的监督、评价部门，负责检查、评

　　价内部控制的健全性、合理性和遵循性，督促各部门纠正内部控制存在的问题。定期开展对风险战略、政策和程序的评估。

　　2、健全内部控制制度

　　风险治理基本原则。即树立“全面、审慎、客观、独立、有效”的财务公司风险治理理念。

　　公司决策层和高级治理层的职责分工。董事会负责审批公司的总体经营战略和重大政策，确定可以接受的风险水平，批准各项业务的政策、制度和程序；董事会应当及时审查风险治理部门和稽核部门提供的内部控制评估告，就内部控制的有效性定期与治理层进行讨论，督促治理层落实整改措施。

　　高级治理层负责执行董事会批准的各项战略、政策、制度和程序，负责建立授权和责任明确、告关系清楚的组织结构，建立识别、计量和治理风险的程序，并建立和实施健全、有效的内部控制，采取措施纠正内部控制存在的问题。

　　监事会在实施财务监督的同时，负责对公司遵守法律规定的情况以及董事会、治理层履行职责的情况进行监督，要求董事会、治理层纠正损害公司利益的行为。

　　部门规章制度规范和业务治理制度。建立部门内的规章制度、岗位职责、岗位操作规范、业务操作流程，应覆盖所有的业务、岗位、环节，应当明确划分相关部门之间、岗位之间、上下级机构之间的职责，建立横向与纵向的职责分离、相互监督制约机制。业务治理制度将跨部门的业务分配到各业务部门，明确各部门职责以及各部门之间的协作关系，保证各部门和环节衔接紧密，防范风险。

　　财务公司风险治理制度。根据财务公司风险治理的要求，将各种形态和各种业务的风险和风险的每个环节进行分解，落实到部门规章制度、岗位职责、操作规范和业务治理制度中。风险控制内容既要包括信用风险和操作风险，又要包括流动性风险、利率风险和市场风险。既要包括对来自业务的风险，也要包括计算机信息系统的风险。对信息系统的职能权限、系统建设、网络安全和日志数据等进行控制。不仅注重单笔业务、单个客户的风险，还要重视对总体风险的控制。不仅控制表内业务风险，也要控制表外业务风险。风险治理制度就象一根主线，将各个部门、各个岗位、各个操作环节、各类业务贯穿起来，使风险治理工作成为一个整体。通过风险治理制度的统一组织协调，形成风险识别、风险计量、风险监控、风险决策、风险避险等五个子系统。

　　3、建立财务公司风险治理信息系统

　　财务公司thldl.org.cn风险的计量、监控和评估需要获取并处理全面、及时、准确、大量的数据，这些都需要运用计算机进行处理，需要建立贯穿公司各个层次、各个部门、覆盖各个业务领域的风险治理信息系统。通过风险治理信息系统对信用状况数据、市场价格数据、资产负债的流动性数据、资产负债的利率风险敞口、交易操作情况进行实时统计，进而利用设计的风险量化模型计算出信用风险、市场风险、流动性风险、利率风险、操作风险等各类风险的量化指标，并与设定的风险额度进行比较，最终对财务公司各类风险作出量化的评估，为

　　财务公司风险治理决策提供依据。另外，风险治理信息系统能够对银行业监督治理委员会要求的监管指标计算并自动提示。对公司各级机构、各部门、各类业务发生的交易非凡是大额交易进行实时监控，控制操作风险。