仅靠4招中小证券公司即将开创新时代

　　中小证券公司在创新浪潮中的竞争法宝是什么？如何进行错位竞争，寻找准确定位？近日多家证券公司结合监管层建议，将股东背景、地域背景、资本实力和人才团队定义成为中小证券公司在竞争中取胜的四大必要元素。

　　一、背靠股东构建优势

　　券商“创新11条”将在年内全部下发并付诸实施。相较于部分大型券商的厉兵秣马，一些中小证券公司对于新形势下的证券公司定位仍处于探索之中，很多创新优势在实践中并未被挖掘充分。

　　1、首先是股东背景。在行业转型过程中，盲目跟从策略并非上策，因势利导反而更能实现省力效果。山西地区某证券公司高管表示，“券商寻找定位的过程中股东背景很重要，将在很大程度上决定转型过程中能做什么，券商要利用其优势，使其为业务发展助力。”

　　（1）随着证券公司转型为资本中介，券商的资本实力渐显。不少券商近两年已经感受到了资本偏低的劣势。深圳一家小型券商表示，因业务与净资本挂钩的原则，公司在开展一些业务时常受到资本的掣肘。

　　（2）券商创新加快了一些券商注资的脚步。近两年广州证券、东兴证券、华龙证券、西藏同信证券、财通证券和金元证券实施了增资扩股。据悉，已有部分券商近期召开创新研讨会并向董事会提出增资申请。

　　（3）与此同时，股东的行业背景将为券商提供差异化的竞争优势。例如平安证券[微博]背靠平安集团开展了多项金融业务合作；五矿证券所依靠的五矿集团，令其在某些矿产行业具有优势。

　　2、其次是地域背景。证券行业近年来涌现了包括大同证券、东吴证券(8.02,-0.18,-2.20%)、华创证券、广州证券等一批具有地域特征的中小券商。过去，地域性证券公司thldl.org.cn最大优势是地域内佣金率较高，一些内陆城市的股票佣金率基本接近上限。创新开闸后，仍然守候着高佣金率难免会走向被动。

　　据了解，部分中小券商正积极与地方政府接洽，除对地方性基础建设项目发债提供服务外，还准备设计与地方项目相关的投资产品以支持当地经济发展。有些证券公司甚至与所在省的每一个县都签订了战略合作协议，极大发挥了地域背景优势。

　　二、吸引人才填补短板

　　1、提升资本实力是中小券商竞争中取胜的重要因素。监管部门近日建议，中小券商需要对自身资本实力进行综合性分析和规划。

　　“资本实力的大小决定券商的发展。券商要考虑短、中、长期的经营规划和安排，战略规划清晰之后再进行资本募集，否则就会造成资金安排盲目、混乱的局面。创新是一场新竞赛，规划不正确将意味着失去翻身的机会。”国海证券(9.52,-0.15,-1.55%)某部门负责人指出。

　　2、券商创新缺乏多类人才，例如金融衍生品、结构化、融资类、产品设计和分析类等创新方面人才的缺乏，成为了券商人才战略中的短板。从多年经验来看，中小证券公司整体人才素质不高，部分券商并未建立人才库，由于缺乏对公司长期战略的清晰规划，相关人才布局也较为粗放。

　　广州地区某证券公司总裁指出，今后中小券商要寻找差异化人才，对专业人才的重视度需要向大型券商看齐。“对于今后要大力发展的业务，在激励、培训和团队建设上要花大力气，吸引不了优秀人才注定将被大券商吞并。”

　　此外，多家中小券商负责人表示，中小证券公司面对创新时代的竞争过程需要练好内功，包括制度、人才、管理技术、客户多个方面，要始终秉持以客户为中心的经营理念。此外，要提高风控能力，包括风险承受能力、风险评估机制等，避免因风险而倒下。