上海房地产贷款占比高暗藏信用风险

　　上海银监局局长阎庆民昨日在出席最新一期“中欧陆家嘴金融家沙龙”时称，上海银行业的整体资产质量可控，但值得注意的是，信用风险遭到普遍忽略，而危机后，银行业的信用风险问题恰恰是最为重要的。

　　上海非信贷渠道资金占比近1/4

　　今年1～9月份，上海新增信贷4900亿，增幅为21.7%，而去年全年新增贷款规模不过2480亿，今年的贷款比去年已有翻倍增长。阎庆民指出，上海信贷的增长水平与全国相比略低，上海今年GDP增长、固定资产投资增速等各项经济指标都体现出“多降少增”的特点。

　　阎庆民透露，实际上海今年非信贷融资增速很快，今年1～8月份，通过企业债、中期票据、短期融资券等各种非信贷渠道获得的资金为1234亿，比去年同期增加了1.45倍，其中有700亿～800亿是通过市场方式获得的资金。

　　“这意味着上海非信贷渠道获得的资金已占整体资金比例的近四分之一，就单个区域而言，这一比例是很高的，一般地区90%以上资金来源还是靠银行信贷完成。” 阎庆民指出，这些数字表明，上海并没有出现拼命放贷、或者拼命放松贷款标准的现象，信贷和非信贷资金总额超5000亿，较为平稳有序。

　　阎庆民指出，就银行业贷款的整体特点而言，今年监管政策作用比较明显。目前沪上银行贷款表现为 “中长期贷款和房地产贷款增加快、个人消费贷款增长较快”，而票据融资则从增加转为减少。与此同时，外资行贷款环比增幅也从8月份开始出现回升，阎庆民表示，这与中资银行适度控制贷款节奏有关系，另外外汇贸易融资也有大幅度反弹。

　　阎庆民表示，沪上银行信贷风险基本可控，他指出目前银行不良资产比例基本控制在1.5%以下，去年的2480亿贷款具备支付能力。但银行利润因息差缩小受到一定程度影响，同比有所下降。但他强调，银行业的信用风险往往遭到忽略，要高度关注上海银行信贷运行质量的可控性。

　　在监管方面，阎庆民称，通过拨备覆盖率的监管政策已经有能力解决“可预见的损失”，但不可以预见的损失同样存在，所以需要提高银行资本充足率指标。

　　两类贷款或藏信用风险

　　阎庆民指出，事实上沪上部分银行的不良贷款绝对额有所抬头，如上广电亏损一案使几家大银行和部分中小银行都出现了大量的不良资产。

　　此外上海房地产贷款占比较高也是值得警惕的风险所在。目前在3万亿左右的银行贷款余额中，上海房地产贷款已经突破7000亿，占比高达23%，其中个人住房贷款占比高达房地产贷款的六成。阎庆民指出，这反映了城市自身的特点。而境外资金的涌入，也成为推高上海房价的原因之一。

　　“上海房地产thldl.org.cn贷款占比高，意味着必须要关注经济周期问题，因为一旦经济向下走，银行就会存在信用风险，资产质量就容易出问题，”阎庆民表示。他同时指出，人民币升值的压力以及外来资金的流入应该得到重视。

　　阎庆民担心的还包括政府融资平台的贷款风险问题。他指出，上海各类政府融资平台特别多，最担心的是区县这部分。今年上海财政收入明显下降，去年年底上海本籍财政收入是2300多亿。与此同时，大部分区县的平均偿债率已经高达28%左右，他坦言，“超出资本的举债我们是担心的。”

　　阎庆民再次强调要均衡贷款结构，他指出，目前银行贷款集中度居高不下，一些基础设施项目或者大公司的贷款项目往往是被五六家银行一同争抢，而在行业投向方面则大量集中于基础设施、房地产以及票据融资。

　　在阎庆民看来，危机后，最主要的就是信用风险，而贷款集中度高，以及上海房地产贷款占比高企都是信用风险的来源。此外，他还指出，上海地区由于经济和交易活跃，导致非法融资等犯罪行为也较多，而一些银行也卷入其中，这对银行的声誉带来很大影响。