线下信贷，贷后检查才是风险管理之要义

“企业现在怎么样了”，可以围绕“钱”从五个方面去理解……

企业现在怎么样了？

信贷“三查”：贷前调查、贷中审查、贷后检查。贷前调查和贷中审查，了解的是企业当时的情况，是把好入门关。而贷后检查，是了解‘企业现在怎么样了’，是风险的动态评价，是在‘羊’未亡时就补‘牢’，这才是风险管理的要义。

“企业现在怎么样了？”有时，企业家自己都说不清。并不是每一个企业家都能在第一时间察觉到企业在走下坡路。比如当年慧聪网被人质疑时，“老板”却反而以居高临下的姿态批评质疑者。

这就需要银行家的眼光，从“落花流水”看到“春去也”，从“一叶”看到“秋来”。从企业“面上”看到企业内在，更真实地把握企业未来的资金情况和经营情况。

钱的来龙去脉？

01企业到底借了多少钱？

融资链是支撑企业现金流的一个重要方面，现金流恶化，是企业尤其是小微企业融资链断裂的常见原因之一。因此必须核对企业在各家银行的日记账，查阅到期还款情况、融资余额以及银行出款情况；同时结合企业连续几期的资产负债表进行对比，搞清楚企业的融资历史和融资现状，和融资变化的真正原因，越详细越好。

02企业借的钱用到了哪里？

在企业现金流紧张的情况下，企业常常会挪用信贷资金。通过查阅企业的原始传票等手段追踪企业的信贷资金的流向，可以了解其是否以贷还贷，了解其是否把信贷资金用于主业以外的投资等。

03企业用什么钱还银行贷款？

银行日记账可以清晰地反映企业还贷资金的来源。反追踪企业日记账中用于还贷的几笔资金，并查阅相关原始凭证，对付款单位身份进行核实，就可以判断企业还贷资金的来源是下家的货款、经营的节余，还是其他无关联或无正常贸易企业的往来款。如果是无关联或无正常贸易企业的往来款，企业就可能存在拆借资金的情况，至少说明在当期，企业是无法用正常的经营收入来偿还贷款的。这时，就必须密切关注企业的经营情况，分析企业是回款有问题还是经营有问题，做到及时预警。

04有无高成本民间借贷融资的迹象？

高成本民间融资，常常导致企业财务迅速恶化并最终破产倒闭。比如浙江地区，民间金融十分发达，在经营不善，银行融资又满额时，为维持正常经营，企业很可能铤而走险寻求高成本民间融资。

通过分析企业的现金流、银行日记账，一些民间融资也是有迹可循的。一般，借贷资金往往会进入企业或老板个人账户，银行日记账也就会有反映。而有借，就一定会有还。拿什么还呢？不是经营收入，就是拆东墙补西墙，也肯定会留下痕迹。另外，民间融资一般都是整数，较少出现小数点。随机或全部抽查几笔乃至十几笔整数额的往来款，如100万、500万等，结合企业原始凭证，核查收付款企业有无正常的贸易关系。若无贸易关系，企业间却有经常性的往来款，还说不清来钱的原因和去钱的目的，这就不正常。

05企业到底赚不赚钱？

企业的经营是动态的，客观经济环境变化，原材料涨价、产品降价、需求减少、出口减速等，都会促使企业经营财务状况向负向恶化。贷后检查就是要深入企业，掌握企业的第一手资料，以分析企业当前的成本和利润，测算企业赚不赚钱。